◎黃清照 CSIA
上證指數再創新高,指數站穩3000點之上,元大滬深正2(00637L)也在短短數個交易日內由13.65大漲到17.16元,波段漲幅25%左右,相當驚人。這也驗證我先前預告的上證指數一直是國際股市中最早跌、基期最低,將出現報復性反彈。而大陸即將招開一年一度的兩會,在實現「六穩」的基調下,可望針對消費、 5G、汽車等重點產業祭出更多刺激政策,有利於提升市場風險偏好,並進一步為A股挹注漲升動能。端看陸股成分股中以創業板>中小板>大勢走向,這在多頭市場是很常見的現象,小股活蹦亂跳,大型股持穩向上。
錢進中國 人民幣不升反貶?
瑞銀根據MSCI調整A股權重預測,應有670億美元的流入(約有4500億人民幣的資金流入),資金外溢效益。外資在今年A股的管理規模有可能超出公募基金,變成一個最大的機構投資者,未來幾年外資在A股的影響力會越來越大。
所以,MSCI調升權重將有利資本流入,但人民幣似乎不如市場預期仍引發拋壓,人民幣上周五跌逾200點破6.7元關口,市場推估美債收益率漲勢推動美元反彈,加上近期人民幣匯率指數走勢偏強,這些都會限制人民幣對美元的反彈空間;而中美即使達成協議,對匯率的影響其實並不明朗。也就是說強勢美元壓縮了人民幣升值空間,市場似乎偏向美元指數,但投資人請注意,大陸兩會對匯率的表述將是可關注的重點,且兩會的內容也將大大影響股市及匯市的走向。整體來看我認為3月人民幣將走升,至少至簽完協議前,反而簽完可能利多出盡。
受惠人民幣升值的通路百貨及汽電零類股
我先前推薦人民幣升值的最大受惠股,100%收人民幣的大洋-KY(5907),近期在外資追捧下,股價也突破了兩年的整理,創下三年來新高,這檔股票仍屬低估,拉回仍可留意。
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圖說:受惠人民幣升值的通路百貨及汽電零類股...
這期我將特別介紹,還沒發動的低檔汽車零組件股,其中營收50~60%收人民幣的胡連(6279)及70%收人民幣廣華(1338),相信很多人一定會有疑問,中國車市短期應該仍處衰退態勢,那上游的零組件廠能討到什麼便宜?