◎張文赫CSIA
Q2財報出全數出爐,有些股票利空出盡,有些則是利多出盡,走勢相當震盪,再加上川普貿易政策以及土耳其金融危機,使國際行情不穩定,台股8月13日跌破年線,OTC則出現長達4%以上的長黑大量,整體技術面出現了破壞,法人資金從電子股撤出,進而轉入低基期的傳產股,成為資金避風港,本期精選50檔Q2財報季增、年增20%以上的優質股,其中電子股可以伺機搶反彈,傳產股則可以沿著均線以及法人的動向做操作。
被動元件財報狂 股價先跌過有反彈契機
電子股資金之所以大幅撤出,有很大的原因來自於被動元件,全市場都知道被動元件的財報好的不行,但仍遭到法人無情的殺出,籌碼面多殺多的走勢已經無關基本面,幾乎所有被動元件股本益比都跌到6倍上下,但市場信心仍不足,而獲利很差的電子下游廠,因為基期低,法人就勇敢買進,觀察鴻海(2317),這波以來投信、外資買超不少,但Q2財報EPS只有1.1元,三率三降,原因很簡單,iPhone X賣得差又準備停產,而被動元件缺貨導致成本大增,結果法人馬上套牢。
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圖說:被動元件財報狂 股價先跌過有反彈契機。
被動元件類股從7月初跌到現在,足足跌了5周,8月14日出現了轉折的訊號,以華新科為例,當天爆出大量,K線收紅十字線,低檔換手量出現,Q2 EPS 9.03元,季增3.3倍、年增10.5倍,毛利率56.67%,季增63%、年增2.3倍,但股價從高檔491.5元跌到最低234元,足足跌了52%,技術面日KD已經來到超跌區10左右,當市場全面看空被動元件,恐慌蔓延,就容易物極必反,有機會出現反彈到月或季線的行情,其他被動元件個股也會比照辦理。
傳產成為資金避風港
水泥、鋼鐵、塑化、散裝航運是市場資金這波的避風港,大成鋼(2027)Q2 EPS 1.86元大成長,季增34.8%、年增313%,受惠中美貿易戰,在美國有通路避開關稅;台泥(1101)Q2 EPS 1.51元,季增118%、年增184%,受惠中國水泥報價上揚,這兩檔財報成長股成為投信Q3的作帳股,一路大漲創下波段新高。