英特爾新任執行長傑辛格（Pat Gelsinger）24 日清晨宣布英特爾的IDM 2.0策略，這是英特爾垂直整合製造模式 (IDM，integrated device manufacturing) 的重大演進，計畫投資 200 億美元在美國亞利桑那州建立兩座新晶圓廠，同時宣布將晶圓代工部門正式獨立為英特爾晶圓代工服務（IFS，Intel Foundry Services），計畫成為美國和歐洲當地晶圓代工產能的主要供應商，以服務全球客戶。
傑辛格為英特爾規畫的改造策略與投資行動，直接對台積電的業務造成重大威脅，台積電昨日在美股收盤後重挫4%，今日台股開盤也大跌３％以上，英特爾的新策略會如何發酵，很值得深入分析。
首先，在傑辛格的演講中，提到會尋找台積電這樣的第三方代工廠來支援，但是，這顯然只是短期的權宜之計。因為英特爾宣布持續發展 7 奈米技術，並且投下巨資來興建新晶圓廠，長遠來說英特爾絕對沒有放棄建立自己的核心技術與產能，也就是說，英特爾的IDM模式不僅要持續，還會有IDM的進化版2.0模式，除了自己生產自有產品，還要成立一個專精於晶圓代工服務的公司，直接與台積電及三星競爭。
英特爾在此時此刻做這麼重大的決策轉變，應該不會讓大家太意外。因為從去年至今，全球半導體缺貨嚴重，台灣與南韓又掌握全球八成以上的晶圓代工技術與產能，加上中國不斷加速追趕，讓美國老大哥深感威脅。因此，在美國政府授意支持下，英特爾這個IDM2.0的加強版行動，基本上就是反映美國想拿回半導體製造的主導權，應該是相當合情合理的一個決定。
不過，我認為，如果英特爾要把晶圓代工產業做到更極緻的話，顯然必需和目前英特爾的自有產品部門做區隔。因為，以英特爾目前的微處理器、繪圖晶片、自駕車晶片等產品，都與目前高階晶圓代工的客戶群處於高度競爭狀態，例如台積電目前的大客戶蘋果、超微、輝達、聯發科、高通等，都與英特爾或多或少有競爭，有的甚至是對打一輩子的死對頭，要如何減少客戶下單的疑慮，這是首要挑戰。
事實上，以英特爾想要通吃邏輯晶片的自有產品及代工業務企圖心來看，這確實是一個相當大膽的計畫，與三星不同的是，三星的自有產品以記憶體為主，而晶圓代工做的都是邏輯IC產品，有基本上的不同，英特爾要如何消彌客戶的疑慮，這是很大的考驗。
當然，美式企業文化和三星確實會有不同，如果英特爾IDM2.0有分階段進行，我個人認為，英特爾晶圓代工服務（IFS，Intel Foundry Services）這家公司，未來很可能必需走獨立經營的路線，也就是說，IFS要從英特爾獨立出來，負責這個事業的英特爾高階主管Randhir Thakur博士，也可以不必向傑辛格報告，讓IFS以獨立公司的模式與台積電及三星競爭，如此才可能讓IFS真正成為一家為客戶服務及存在的公司。
此外，IFS若成為獨立公司運作，另外還有機會負起整合美國半導體產業的使命。例如，英特爾此次提及將和 IBM 合作打造下一代邏輯和封裝技術，要藉機整合美國半導體產業研發的能量，另外，也別忘了美國還有一家全球晶圓代工四哥的格芯半導體（Global Foundry），格芯也是與IＢＭ有技術合作的廠商，未來IFS若站穩腳步後，再進一步整併格芯，美國在晶圓代工產業的地位就可以就此建立。
如果關注一下過去記憶體（DRAM、Flash）產業的發展，大概也都是循著不斷整併的道路，最後併成三星、海力士、東芝及美光等三、四家最具規模的公司，其中，美光合併日本爾必達及幾家台灣DRAM廠，成為記憶體行業中唯一僅存的美商企業。
如今，觀察晶圓代工產業，英特爾原本就是三巨頭之一，只是過去幾年製程技術落後，在三巨頭中聲勢明顯落後，以美國是全世界半導體隊長的態勢來看，顯然英特爾已肩負起重振美國半導體製造的重任，這個責任相當沈重，英特爾要如何在製造技術與能力已明顯落後亞洲業者下，重新振衰起蔽，這是傑辛格相當大的考驗。
至於對台積電來說，應該對英特爾的IDM 2.0採取什麼因應策略？我認為，台積電顯然可以以靜制動，繼續維持現有專業晶圓代工路線的經營，這個持續三十多年的成功經驗，不會是短期內就被扳倒的，當然，台積電美國廠目前很可能需要更加速進行了，因為，未來十年顯然美國本土會是全球晶圓代工競爭最激烈的重鎮，台積電若能在美國展現絕佳的技術與管理能力，以強龍壓倒地頭蛇的態勢，就會對英特爾造成很大的壓力。
不過，可以確定的是，不管英特爾未來晶圓代工做得好不好，台、韓、美三強掌控晶圓代工產業的架勢，應該不太會有大轉變了，因為，半導體產業面臨的不只是物理極限，更重要的是財務極限。
其實，有關半導體技術的物理發展極限，例如摩爾定律很可能不再有效的論述，早在十多年前就被產業界熱烈討論，但是，半導體真正的競爭障礙，其實是在投資金額早已變成是天價，動輒是數百億美元，一座新的製造工廠(Fab)成本比舊廠貴四、五倍，這種財務極限的限制，比物理極限來得更快而且更大。
如今，全世界在最高端的晶圓代產業中，只剩三家公司台積電、三星及英特爾一起較勁，這是一場相當激烈的世紀競賽，我個人覺得，以純晶圓代工模式的台積電，如果不能在這場遊戲中取勝，就會完全沒退路，輸到什麼都不剩。從這個角度來看，我還是為台積電的最後勝出，投下我的贊成票！
（以上圖片取自Intel臉書粉專）
本文作者林宏文，主跑科技、生技產業多年，目前為財經專欄作家、財經節目與論壇主持人，長期關注產業發展、投資趨勢、公司治理以及國家競爭力等議題。專欄文章僅代表作者本人立場。
