台灣創投業曾經有一段很輝煌的歷史，早期跟著資訊電子業一起快速成長，但是從二千年中期後，創投業不再吸引大家目光，許多大家熟悉的創投大老，一個個退居幕後。最近，我訪問剛當選創投公會理事長的益鼎創投董事長邱德成，他談到創投事業如何振興及他多年的投資心得，值得借此專欄與大家分享。
有「創投金童」之稱的邱德成，1996年參與創辦益鼎創投時才31歲，後來34歲又成為台壽保的副董事長，年紀輕輕就擔任上市壽險公司高層，不認識他的人以為他一定有特別的家世背景，但其實他是專業經理人出身，從清大核工系、政大企管所畢業後，加入大華證券承銷部，又參與菁英證券設立，負責許多大型上市櫃公司承銷案。
承銷部出身的硬底功夫，再加上台壽保及大股東龍邦建設的資金挹注，邱德成不僅會找案子又會募資，益鼎在創投圈逐漸闖出名號，如今已發展為旗下13家創投公司，管理資金超過百億元，並累計投資四百家企業的創投集團。
不過，雖然集團規模在創投界數一數二，但邱德成一向低調，此次決定參選理事長，也是選舉前幾天才決定的。邱德成（下圖）說，「投入創投多年，看到台灣創投業從高峰跌落，讓他覺得很可惜，希望出來做點事。」
邱德成說，經濟是台灣最重要的實力，最近捷克參議院議長不畏中國抗議來台訪問，關鍵原因就是台商在捷克有大量投資，台灣與捷克在經濟發展上關係相當緊密。但是，台灣經濟要好，產業要生生不息，不斷往前走，對於新創企業的投資最重要，尤其是資金若不敢冒風險，新產業與新經濟也無法出現。
談到台灣創投產業該如何振興，邱德成認為有很多事可以做，但最優先的工作，就是把壽險資金引入創投業。
出身證券與壽險業，邱德成對國內壽險產業近二十年來的成長軌跡非常熟悉。二十年前，台壽保的資產約七百多億元，但如今已成長到六千至七千億元，大約成長了十倍，若統計台灣壽險業的資產總合，二千年大約是3兆元，如今也已成長至30兆元，大約也是成長了十倍，包括國壽、富邦、南山、新光等都是資產超過兆元的集團。
邱德成認為，龐大的壽險資金集合目前台灣社會最多的財富，但如今壽險資金主要都是投資國內外高配息股票，很少挹注到亟需資金的新創企業，即使有零星投資創投，但心態都很保守。
邱德成說，壽險業目前投資各種上市櫃高配息股票，這些公司二十年前都是新創企業，是在敢冒風險的資金支持下才熬出頭的，如果現在壽險資金不敢投資新創企業，那二十年後就不可能再產生一批新的高配息公司，這是很簡單的道理，政府與民間應該形成政策共識，並朝這個方向努力。
因此，邱德成建議，政府若要求30兆元壽險資產提撥一定比例，例如只要拿出千分之一就有300億元，若拿百分之一就有3000億元，這對壽險資金來說只是很少的錢，是業界可以承擔的風險，但卻能夠為台灣新創產業帶來很大的挹注，並成為推動台灣下一波成長的動能。
邱德成（左二）協助推動台灣人工智慧學校成立，包括益鼎股東奇美實業及義隆電都是最早承諾捐助的公司。圖為中研院院長廖俊智（右三）及奇美實業董事長許春華(左三）
除了壽險基金外，邱德成認為，第二件該做的事就是法令鬆綁，台灣有太多法令限制已不合時宜，阻礙社會正常發展與進步。以醫療與長照事業為例，如今高齡化問題已如此嚴重，但法令上卻一直把醫療服務限定為慈善機構，無法讓產業正常發展，這也是值得各界努力的方向。
此外，由於美中貿易戰對產業衝擊很大，邱德成認為創投業應該把目光轉向東南亞市場，尤其是傳統產業不只把生產基地搬到東南亞，若能進行數位轉型，成功的機會更大，若能夠把優秀人才送回台灣讀書進修，新南向會形成台灣經濟發展的新契機，這也是創投業可以發揮所長之處，這幾年已有不少台商在東南亞很成功，未來還會有更多案例出現。
除了提出振興創投產業政策外，其實邱德成最厲害的，還是他已經累積二十多年的創投經驗，尤其是在選擇產業及投資標的，還有協助企業不斷成長等過人的能力。
益鼎曾投資的公司如義隆電、信邦、優群、晶釆、群光，如今都變成益鼎的重要股東。
在益鼎二十多年的投資中，邱德成幾乎沒有錯過任何一波高成長的列車，投資範圍從高價電子股如緯穎、旭隼、力旺、優群，到傳統產業的泰鼎、泰昇、億豐、85度C、八方雲集都有，許多投資案獲利都是數倍到數十倍起跳，即使是後來大幅衰退的太陽能股，益瞄也能在高檔獲利三十倍出場，除了在面板產業踩到一些地雷外，投資成果可以說相當豐碩。
而且，由於益鼎成功幫助許多人創業興業，多家被投資企業也反過來變成益鼎創投的股東，例如義隆電、信邦、優群、晶釆及群光等，都成為益鼎創投的重要股東，也讓邱德成的創投事業變得更壯大。
邱德成說，一般被投資公司大約成立十年後IPO，做得好的公司，二十年後市值可以再創新高，像義隆、信邦及優群等公司今年市值都創新高，若非有些創投基金有處分的需求，否則長期持股的獲利會更驚人。
他也透露，像十多年前益鼎以每股60元左右投資信邦，如今經過多年的配股配息，持股成本已降到5元以下，信邦目前市價180元左右，獲利已達三十多倍。信邦從原本只是一家生產連接線束的小廠，如今已發展出五大產品線，今年營收可突破二百億元。
邱德成也很開心地展示信邦開發的一台電動腳踏車，這是信邦為荷蘭品牌VANMOOF開發代工的產品，被譽為全球最美的單車，又有「自行車界特斯拉」的稱號。邱德成不僅辦公室放了一台自己用，也為太太訂了一台，「不過還要等一下貨才會到，因為現在訂單太多，正缺貨中。」
邱德成與信邦電子開發的電動自行車。
