晨星基金篩選器，電腦也會自己選基金
以下根據「晨星定時投資法」的原則，從臺灣申購基金的管道，從如何設定目標報酬率，到選定合適的投資基金產品，一步一步圖解告訴你。
關於投資基金的稅負問題
投資基金課稅因基金投資標的與基金註冊地的不同，所得來源課稅方式也會有所不同。若本國個人投資國內基金，不論該基金是投資臺灣、海外，申購及贖回皆不用課稅，但若前者配息則按分配的所得類別課徵綜所稅，後者則採最低稅負。
由於不同基金條件會有不同的稅負差異，可從兩部分來看，包括以基金投資標的所在地，判斷基金配股配息的所得來源，另外以基金註冊地判斷基金贖回時的所得來源。
以投資標的在海外市場的基金來看，無論個人申購的是國內或國外基金，該信託財產所發生的收入，皆屬於海外來源所得，在配息時若海外所得逾 100 萬，由投資人併入分配年度的個人最低稅負計算。
若是投資標的在臺灣市場，無論個人申購的是國內外基金，所產生的收入皆屬於臺灣來源所得，在配息時，按照分配的所得類別，併入分配年度的綜合所得總額課稅。也就是說，投資人取得基金的分配，是利息投資人即是取得利息所得、若分配是股利，投資人即是取得股利所得。
此外，信託基金在信託利益實際分配時，金融機構必須依照每個受益人分配到的所得，計算每位投資人可享有的扣繳稅款或可扣抵稅額，轉開扣繳憑單或股利憑單給受益人使用。
至於以基金註冊地判斷贖回時的來源所得部分，個人申購基金無論投資臺灣或海外市場，若基金註冊地在臺灣，基金贖回時屬於臺灣來源所得，所得類別為證券交易所得，目前基金贖回的證券交易所得免課所得稅。
但若是個人申購一檔註冊地在盧森堡的基金，無論基金投資標的在哪，基金贖回時為海外來源所得，依所得稅基本稅額條例規定，全年度海外所得加總超過 100 萬元，才計入基本所得額。
圖表 A 投資國內及海外基金之課稅比較
最後整理投資基金時，最容易遇到的十個問題，讓新手也能最快時間了解市場，快速上手。
一、基金的投資風險有哪些？
- 市場風險：所投資的地區市場若下挫，基金淨值多半會受到影響。
- 匯率風險：外幣計價的海外基金，若計價幣別對臺幣升值，投資人有匯率上的獲利；若該貨幣對臺幣貶值，投資人則有匯率上的損失。
- 基金清算風險：如果所投資的基金規模過小，有時會面臨基金清算的風險。由於基金運作時必然會產生一些固定費用，而這些費用是從基金資產中直接扣除的。若投資人越少、基金規模越小，每個單位所要負擔的費用比例就會越大。因此當基金規模低於一定金額時，由於繼續操作將不符合經濟效益，基金就會終止，然後進行清算的動作。基金清算就是把基金所有的資產變現，發還給基金持有人。
然而在清算之前，基金公司會先發通知書給投資人，開放一兩個月的時間，讓投資人免費辦理轉換或贖回手續。由於基金被清算通常是因為規模太小，因此投資人在選擇基金時，應注意基金的總資產金額。一般而言，單一市場的基金規模都會比較小，而全球型的基金由於需要分散投資世界各地，所以規模會較大，是穩健型投資人的最佳選擇。
二、如何看基金走勢圖？
基金走勢圖顯示出基金在一段時間的淨值表現，淨值漲幅越大，一般而言投資報酬率會越好。但是，下列有幾點是投資人在看基金淨值走勢圖的時候要特別注意的：
- 基金配息：基金配息時淨值會下降，但投資人由於可領
到配息，實際上並無損失。如果看到基金淨值某一天突然下降許
多，若非市場有非常大的變化，應該就是基金配息造成的。
- 基金波動幅度：基金淨值走勢圖由於座標軸的間距並無一定，因此無法從走勢圖看出基金「漲跌幅」的變化。基金的波動性大、淨值暴起暴落的基金並不適合長期投資，也是投資人要留意的地方。
三、為何定時定額報酬率，會比基金資料上呈現的單筆投資報酬率來得低？
這是由於定時定額是分批進場，以每月扣款 1 萬元、投資一年為例，其中只有第一個月投入的 1 萬元，才有真正投資滿 12個月，其他月份陸續的扣款，其實投資期間都不滿一年，最後一個月才扣的 1 萬元，實際上只投資一個月。與單筆一次投資 12萬元相較，定時定額全年平均的投資金額，其實約只有 6 萬元，因此平均投資成本為單筆投資的一半。換句話說，用以上方法算出的報酬率，定時定額一年報酬率若在 7.5% 以上，換算出來的年報酬率其實已經超過15%。
四、股市「直直落」的時候，還適合進場投資嗎？
股市下跌，雖然會對基金淨值造成影響，但也是基金經理人進場撿便宜貨；購買價格被低估但基本面良好的股票之好時機。況且趁著淨值下跌，投資人進場反而可以較低價格購得較多的基金單位數，待股市反彈上漲，投資人的獲利必可跟著水漲船高，因此股市下跌盤整期間適合以定時定額方式分批布局。
五、基金要投資多久才能看出成效？
投資基金可以降低投資單一股票的風險，但是並不能保證多久就會獲利，因為基金的漲跌仍要看股票的表現。不過，從過去43 年的資料統計結果，全球股市平均多頭持續 51 個月、平均空頭持續 12 個月，也就是說，股市長期為走高趨勢，因此，投資人要建立長期投資的觀念，例如中期資金需求建議至少投資三至五年，退休金與子女教育金等長期資金需求，則建議至少投資五至十年以上。
六、基金是不是像股票一樣，也有配股和配息？
基金依照個別配息政策的不同，也有不同的配息頻率，債券型基金的配息頻率通常較股票型高。當基金配息時，銀行會有兩種處理方式：
- 現金發放：當配息時，銀行會直接以現金方式匯入投資的帳戶。
- 轉入再投資：銀行以配息當天的淨值，將配息換算投資人可獲得的基金單位數，再將單位數配給投資人。
七、請問轉換基金是否有匯損問題 ？
申辦「基金轉換」時，其轉換的計算方式是先計算出原持有基金的現值（按基金原計價幣別計），接下來再以該筆資金為投資者購入新基金。由於基金轉換過程中，是直接以基金原計價幣別計算，不需轉換成臺幣現值後再轉換成外幣重新申購。故當您轉換至相同計價幣別的基金時，並不會因此產生匯兌上的風險，且基金轉換費通常較贖回後再重新購入費用為低，投資朋友不妨多加利用。
八、若我原本在 A 銀行用定時定額的方式申購基金，請問可以將基金轉換到 B 銀行來扣款嗎 ？
申請辦理投資境外基金時，需要與銀行簽訂「特定金錢信託契約」，因此與 A 銀行所簽定的信託契約，無法轉移至 B 銀行，也就是說不同銀行，是無法直接做移轉特定金錢信託投資境外基金。建議可先將在 A 銀行的定時定額投資，辦理暫停扣款，但是並不贖回，然後再至 B 銀行辦理定時定額扣款。如果所持有的基金發放配息，不論是在 A 銀行或 B 銀行購入的基金單位數，皆可參與配息。投資計畫也不會中斷，只是新增扣款改在 B 銀行辦理，兼顧到往來的便利性。
九、投資共同基金會發生那些費用？
以下為買進共同基金會產生的費用：
十、定時定額若扣款失敗，是否會造成違約或是影響投資者的權益或信用？
如果只是短暫的疏忽，使得銀行無法幫你扣款，多數銀行會先寄上一份通知信函，提醒本月份並未扣到你的投資款項，只要記得將下個月要扣帳的金額存於扣款帳戶即可。
此外，辦理「定時定額」投資時雖和銀行簽訂了期限，但因投資基金並不像銀行定存，所以定時定額扣款失敗，並不會影響投資人的權益或信用，只是當月未投資。但若存款不足是屬於長期性的狀況，建議不妨先向原申辦機構提出暫時停止扣款，或以變更扣款金額調降每月投資金額。
本文摘自大是文化《晨星定時投資法，最快存到100萬：每月6,000元，電腦幫你篩選，隨時買不隨便賣，放著不管也賺到立業成家的這一桶金》
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